Tilgungsarten von Darlehen

Der prinzipielle Unterschied zwischen diesen Darlehensarten soll an folgendem Beipiel gezeigt werden:

Darlehen: 100.000,00 €
Zinssatz: 10 % p.a.
Laufzeit: 5 Jahre
jährliche Ratenzahlung.

Tilgung am Laufzeitende in einer Summe
("endfälliges Darlehen")

gleichbleibende Zinsen aufgrund konstanter Restschuld

Tilgungsplan

Jahr	Restschuld zu Jahresbeginn	Zinsen	Tilgung	Kapitaldienst
1	100.000,00	10.000,00	0,00	10.000,00
2	100.000,00	10.000,00	0,00	10.000,00
3	100.000,00	10.000,00	0,00	10.000,00
4	100.000,00	10.000,00	0,00	10.000,00
5	100.000,00	10.000,00	100.000,00	110.000,00

sinkende Zinsen aufgrund sinkender Restschuld

gleichbleibende Tilgungsleistung,
dadurch gleichmäßig sinkende Restschuld

Der in jeder Rate gleichbleibende Tilgungsanteil ist zu errechnen, indem die Darlehenssumme gleichmäßig auf die zu zahlenden Raten verteilt wird. Im Beispiel ist zu rechnen

Tilgungsplan:

Jahr	Restschuld zu Jahresbeginn	Zinsen	Tilgung	Kapitaldienst
1	100.000,00	10.000,00	20.000,00	30.000,00
2	80.000,00	8.000,00	20.000,00	28.000,00
3	60.000,00	6.000,00	20.000,00	26.000,00
4	40.000,00	4.000,00	20.000,00	24.000,00
5	20.000,00	2.000,00	20.000,00	22.000,00

sinkende Zinsen aufgrund sinkender Restschuld,
Zinsersparnis wird genutzt zur zusätzlichen Tilgung,
dadurch gleichbleibende Jahresleistung ("Annuität")

Die Höhe der Annuität wird mathematisch ermittelt unter Nutzung des Kapitalwiedergewinnungsfaktors (Annuitätenfaktors). Im Beispiel ist zu rechnen

Tilgungsplan:

Jahr	Restschuld zu Jahresbeginn	Zinsen	Tilgung	Annuität (Kapitaldienst)
1	100.000,00	10.000,00	16.379,75	26.379,75
2	83.620,25	8.362,03	18.017,72	26.379,75
3	65.602,53	6.560,25	19.819,50	26.379,75
4	45.783,03	4.578,30	21.801,45	26.379,75
5	23.981,59	2.398,16	23.981,59	26.379,75

Hier ein kleines Hilsmittel zur Berechnung der Annuität für diesen einfachen Fall
(jährlich nachschüssige Zahlweise bei sofortiger Zins- und Tilgungsverrechnung):

Praktisch wird natürlich kein Kreditinstitut einem Darlehensnehmer ein Annuitätendarlehen in der dargestellten Form angebieten. Es wird vielmehr kaufmännisch gerechnet.